اتصل الآن

تعد قائمة الدخل من أهم الأدوات المالية التي تستخدم في قياس أداء الشركات وتحليل نتائجها المالية، وفي هذا المقال سنتحدث عن قائمة الدخل؟ وأهميتها؟ وفهمها بطريقة صحيحة.

 

ما هي قائمة الدخل؟

 

قائمة الدخل وتدعى أيضا "قائمة الأرباح والخسائر" وهي عبارة عن بيان مالي خاص بكل منشأة تحدد فيه أرباحها وخسائرها، ويتم فيها حساب: الإيرادات – المصروفات.

لأن قائمة الدخل تعد من أهم القوائم المالية التي يتم حسابها من قبل المحاسب المالي فهي قائمة تفسر:

 

 

ماهي أهداف قائمة الدخل؟

تتعدد أهداف قائمة الدخل بالمهام الكثيرة التي يمكن أن تساعد بها في الإدارة المالية للمنشأة ومن بعض أهداف قائمة الدخل:

• توضيح آلية عمل المنشأة وتساعد في تقييم حالة الاستثمار.
• توضيح أرباح المنشأة وقيمة الإيرادات والمصاريف.
• تساعد المدير المالي في اتخاذ القرار والتخطيط.
• في حالة زيادة الربحية يمكن للمنشأة رفع قيمة أسهمها في السوق المالية.
• تبين قائمة الدخل القيمة المالية لتسديد ما يترتب على المنشأة من التزامات.

 

 

 ماهي عناصر وبنود قائمة الدخل؟

• الإيرادات
• الأرباح
• المصروفات
• الخسائر

 

 

 الإيرادات:

وتقسم إلى التالي:

- الإيرادات التشغيلية والايرادات غير التشغيلية
- الإيرادات التشغيلية: هو الإيراد الذي يتم الحصول عليه من خلال عمل النشاط الرئيسي في المنشأة مثل: شركة تقوم بتصنيع الأحذية فإن الإيراد لهذه المنشأة هنا هو الذي ينتج عن بيع الأحذية.

- الإيرادات غير التشغيلية: هو الإيراد الذي ينتج عن النشاط الثانوي غير الأساسي للمنشأة وبالتالي فهذه الإيرادات ناتجة عن العمليات الخارجة عن البيع والشراء مثل: الإيرادات الناتجة من الإيجار.

 

الأرباح:

هي نتيجة جميع الأموال التي تم أو يجب تحصيلها من مختلف نشاطات المنشأة غير الرئيسية مثل:

- الأرباح الناتجة عن أصول طويلة الأجل
- بيع نشاط غير تجاري لم يتم استخدامها مثل بيع آلات غير ضرورية للنشاط.

 

المصروفات:

هي النفقات التي تكبدها المنشأة نتيجة استمرار العمل وتقسم المصاريف إلى نوعين:

- مصاريف تشغيلية
- مصاريف غير تشغيلية

 

المصاريف التشغيلية:

هي النفقات المترتبة على المؤسسة تحملها من أجل تحصيل الإيرادات التشغيلية وتعد هذه المصاريف مهمة لاستكمال رحلة نشاط المنشأة مثل:

- رواتب العاملين
- النسب على المبيعات
- نفقات كهرباء، مياه..

 

المصاريف غير التشغيلية:

هي النفقات المترتبة على المنشأة نتيجة الأنشطة الثانوية غير الرئيسية مثل:

 

الخسائر:

هي كل المصاريف الناتجة مثل: الخسارة من جراء بيع أثاث كأصل ثابت للشركة بقيمة أقل وغير ذلك.

 

 ما هي أنواع قائمة الدخل؟

يتم فيها حساب جميع إيرادات المنشأة بخطوة واحدة "الإيرادات التشغيلية والإيرادات غير التشغيلية" وتقابلها أيضاً جميع المصاريف "التشغيلية وغير التشغيلية"، وبالتالي يتم معرفة صافي الربح أو الخسارة من خلال: طرح إجمالي المصروفات من إجمالي الإيرادات.

ملاحظة: إن طريقة حساب قائمة الدخل ذات خطوة واحدة لا تساعد بمعرفة حالة تقييم الأداء المالي للمنشأة.

 

إليك المثال التالي عن قائمة الدخل ذات خطوة واحدة:

مؤسسة تجارية إيراد المبيعات فيها لعام 2020 كان 110 ألف ريال سعودي، وإيراد الاستثمار فيها 80 ألف ريال سعودي.
كما كان يوجد مصاريف أثناء تلك الفترة على الشكل التالي:

• مصاريف تشغيلية 50 ألف ريال.
• مصاريف تسويق 10 ألف ريال.
• مصاريف عمومية 8000 ريال.
• مصاريف ثانوية 3000 ريال.

 

المطلوب: حدد صافي الدخل لهذه المؤسسة لعام 2020.

 

الحل:

قائمة الدخل لخطوة واحدة / 2020م

 

  البيان المبلغ
 

 

 

الإيرادات

إيرادات المبيعات

 

 

إيرادات الاستثمار

 

 

إجمالي الإيرادات

110000

 

 

80000

 

 

190000

 

 

المصروفات

 

مصروفات تشغيلية

 

مصروفات عمومية

 

 

مصروفات تسويق

 

مصروفات ثانوية

50000

 

 

8000

 

 

10000

 

3000

 

  

 

 

صافي الربح

 

إجمالي المصروفات

 

 

 

 

 

الإيرادات - المصروفات

 

(71000)

 

 

 

 

 

119000

 

قائمة الدخل ذات الخطوات المتعددة:

يتم بهذه الطريقة تحديد الفرق وفصل الإيرادات التشغيلية عن غير التشغيلية وأيضا تحديد الفرق بين المصروفات التشغيلية وغير التشغيلية وذلك حتى نكون قادرين على حساب الربح التشغيلي للمنشأة.

 

كيف يتم إعداد قائمة الدخل؟

بعد تجميع جميع الإيرادات والمصروفات الخاصة بالمنشأة يتم حساب صافي الربح /الخسارة، ويتم إعداد قائمة الدخل وفق ما يلي:

• تحديد المدة الزمنية لقائمة الدخل
• قيمة الإيرادات
• معرفة قيمة البضاعة المباعة
• إجمالي قيمة الربح
• معرفة قيمة الربح التشغيلي
• قيمة الدخل بعد اقتطاع الفوائد
• حساب الدخل بعد الضريبة
• حساب صافي الدخل
• إعداد رأس قائمة الدخل

 

 ما هو الفرق بين الميزانية وقائمة الدخل؟

• توضح قائمة المركز المالي جميع ممتلكات الشركة بما فيها الأصول الثابتة والأصول المتداولة، بينما توضح قائمة الدخل أرباح وخسائر المؤسسة.
• تبين قائمة المركز المالي جميع الالتزامات المترتبة على الشركة وملكيتها، بينما تبين قائمة الدخل البيانات الخاصة بالإيرادات والمصروفات لدى المؤسسة.
• تفسر قائمة المركز المالي حالة السيولة المالية لدى المؤسسة، بينما قائمة الدخل تعمل على تدوير حالة الاستثمار في حال وجود أرباح لدى المؤسسة في نهاية الفترة الزمنية.

تعد ضريبة الدخل إحدى أنواع الضرائب الهامة، فما هي ضريبة الدخل؟ وكيف يمكن أن تؤثر على أعمالك؟ وماهي انواعها وطرق حسابها؟ سنتعرف على كل ذلك وأكثر من خلال هذا المقال

 

ما هي ضريبة الدخل؟

ضريبة الدخل هي نوع من أنواع الضرائب التي تفرضها الحكومات على الدخل الذي تحققه الشركات والأفراد الذين يمارسون المهن والنشاطات والتجارية والخدمية وغيرها والذين يزيد دخلهم عن مقدار محدد من المال

وبموجب القانون، يجب على دافعي الضرائب تقديم إقرار ضريبة الدخل بشكل سنوي لتحديد التزاماتهم الضريبية.

 

أنواع ضريبة الدخل؟

وتعريف أيضاً بضريبة الدخل الشخصي، يتم فرض هذا النوع من ضريبة الدخل على أجور الفرد ورواتبه وأنواع الدخل الأخرى، عادة ما يتم فرض هذه الضريبة من قبل الدولة وبسبب الإعفاءات والخصومات والائتمانات، فإن معظم الأفراد لا يدفعون ضرائب على كامل دخلهم.

 

تدفع الشركات ضريبة الدخل على أرباحها حيث تقوم الشركة أو أصحابها أو المساهمين بالإبلاغ عن دخل أعمالهم ثم خصم نفقات التشغيل والنفقات الرأسمالية، عموماً، يعتبر الفرق بين دخل أعمالهم ونفقاتهم التشغيلية والرأسمالية هو الدخل الخاضع للضريبة.

 

هي الضرائب التي تفرضها حكومة الولاية، مثل:

هي ضرائب حكومية للولاية. يُسمح للهيئات المحلية بتحصيل الضرائب مثل الضرائب العقارية والضرائب مقابل استخدام الخدمات المختلفة مثل المياه وإمدادات الصرف الصحي وما إلى ذلك.

 

ما هي أنواع الدخل الخاضع للضريبة؟

1. الدخل من الراتب:

أي دخل يتلقاه الفرد فيما يتعلق بالخدمة التي يقدمها بموجب عقد العمل ينطبق على الضرائب تحت هذا العنوان، ويشمل ذلك الراتب، والراتب المقدم، والعلاوات، والمكافآت، والعمولات، والمكافأة السنوية، والمعاش التقاعدي.

 

2. الدخل من الممتلكات المنزلية:

دخل الفرد من ممتلكات منزله أو الأرض التابعة بهذه الممتلكات يخضع للضريبة تحت عنوان الدخل من الممتلكات المنزلية، يتضمن هذا العنوان سياسة حساب الضريبة على دخل الإيجار الذي يتلقاه الفرد من الممتلكات.

الدخل على نطاق واسع من العقارات المنزلية لديه ثلاث فئات فرعية:

 

3. الدخل من الأرباح والمكاسب من العمل أو المهنة:

هي عبارة عن الأرباح التي يجنيها الفرد من أي نوع من الأعمال أو المهنة وهي تخضع للضريبة تحت هذا العنوان، يمكن طرح إجمالي النفقات من إجمالي الدخل لتحديد المبلغ الذي سيتم فرض الضريبة عليه.

فيما يلي أنواع الدخل التي يتم تحميلها تحت هذا العنوان:

 

4. الدخل من مكاسب رأس المال:

هي الضريبة الناتجة عن الأرباح المحققة من تحويل أو بيع أصول تم الاحتفاظ بها سابقاً كاستثمار، هذا النوع من الدخل يخضع للضريبة تحت عنوان الدخل من أرباح رأس المال، كالذهب والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة والأسهم والعقارات وغيرها من الأصول الرأسمالية، يمكن تقسيم أرباح رأس المال إلى قسمين:

 

5. الدخل من مصادر أخرى:

من بين الأنواع الخمسة للدخل الشامل للضريبة، يشمل هذا البند أي دخل آخر لم يرد ذكره سابقاً، وقد تشمل الدخل من أرباح الأسهم والفوائد وإيجار المصانع والآلات واليانصيب والودائع المصرفية وألعاب الورق والمكافآت الرياضية وما إلى ذلك.

 

ما هي خصائص الضرائب؟

يوجد عدة أنواع مختلفة للضرائب، تعد ضريبة الدخل هي واحدة من الضرائب الأكثر شيوعا، تنقسم الضرائب إلى 4 أنواع أساسية:

 

كيفية حساب ضريبة الدخل

يمكن حساب ضريبة الدخل بشكل يدوي أو باستخدام أدوات وتطبيقات تساعد على حساب ضريبة الدخل، يتم تحديد الالتزام الضريبي تبعاً لشرائح الدخل التي تنطبق على الفرد. توجد عدة خطوات لحساب ضريبة الدخل وهي كما يلي:

  1. حساب إجمالي الدخل السنوي.
  2. خصم الإعفاءات الرئيسية المقدمة من الراتب.
  3. تطبيق الخصم القياسي والخصومات المؤهلة.
  4. طرح جميع الخصومات والإعفاءات المؤهلة.
  5. حساب صافي الدخل الخاضع للضريبة.
  6. دفع الضريبة على صافي الدخل الخاضع للضريبة وفق الشريحة المطبقة.

معدلات الضرائب

تعكس معدلات الضرائب المختلفة نوع السياسة المالية التي تديرها الحكومة، نميز حالتين:

 

ما هي ضريبة الدخل المؤجلة؟

ضريبة الدخل المؤجلة هي بند من بنود قائمة المركز المالي يمكن أن تكون التزاماً أو أصلاً ولكن ليس من المقرر دفعها حتى تاريخ مستقبلي، حيث أنها فرق ناتج عن الاعتراف بالدخل بين السجلات المحاسبية للشركة وقانون الضرائب الذي بسببه تكون ضريبة الدخل المستحقة على الشركة لا تساوي إجمالي نفقات الضرائب المبلغ عنها.

ويمكن توضيح بعض النقاط الرئيسية حول ضريبة الدخل المؤجلة كما يلي:

 

لماذا تعتبر ضريبة الدخل المؤجلة أصل؟

في معظم الحالات تعتبر ضريبة الدخل المؤجلة التزاماً وليس أصلاً لأنها أموال مستحقة الدفع، أما في حال قامت الشركة بدفع مبالغ زائدة عن الضرائب، حينها يمكن اعتبار هذه المبالغ الزائدة أصل ضريبي مؤجل ويظهر في قائمة المركز المالي كأصل غير متداول

 

هل الالتزام الضريبي المؤجل أمر جيد أم سيئ؟

الالتزام الضريبي المؤجل هو سجل للضرائب التي تم تكبدها ولكن لم يتم دفعها بعد. يحتفظ هذا البند في قائمة المركز المالي للشركة وهو يتعلق بأموال لتغطية نفقات مستقبلية معروفة وهذا يقلل من التدفق النقدي المتاح للشركة للإنفاق، وبالتالي فهو ليس بالأمر السيئ، وقد تم تخصيص الأموال لغرض محدد، أي دفع الضرائب المستحقة على الشركة.

 

ما هو التدفق النقدي؟ إليك بعض الأمثلة على قائمة التدفق النقدي

لا يمكن لأي شركة تحقيق النجاح دون معرفة ما هو التدفق النقدي؟ إ أنه يعكس لك صحة أعمال الشركة وقدرتها على الاستمرارية، لذا تعرف معنا على أهمية التدفق النقدي.

تعريف قائمة التدفقات النقدية:

هي تلك القائمة المالية التي تبين لنا بالتفصيل حجم التدفقات التي تتكون من النقدية الداخلة إلى المؤسسة، النقدية الخارجة عنها و النقدية المنتجة من الأنشطة التشغيلية للمؤسسة و من خلال هذا التعريف البسيط الوصول الى الاجزاء الرئيسية لقائمة التدفقات النقدية

ما هو التدفق النقدي؟

يمثل صافي التدفق النقدي الفرق بين المدفوعات النقدية والإيصالات النقدية الخاصة بالمؤسسة ويتم حسابه كل شهر لتحديد حجم الأموال المطلوبة لتوسيع الأعمال أو البحث أو شراء المعدات أو سداد الديون، إذ يتم حساب صافي التدفق النقدي من خلال معادلة تتضمن التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية.

صافي التدفق النقدي = التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية + التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة الاستثمارية + التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التمويلية.

وبذلك فإنه عندما يكون صافي التدفق النقدي إيجابيا فإن ذلك يعتبر نقطة قوة للمؤسسة بينما عندما يكون سلبياً فإنه ينذر بخطورة إفلاس الشركة لذا فمن المهم تحليل أسباب حدوث التراجع في صافي التدفق للتعامل معه بدقة.

ما هي مكونات قائمة التدفقات النقدية؟

تسجل عمليات النقد التي تقوم بها المؤسسة من خلال 3 مكونات رئيسية هي التشغيل والاستثمار والتمويل وتشمل:

تشمل المعاملات المتعلقة بالمخزون والضرائب والإيجار والأجور ومبيعات العملاء والمصاريف المختلفة.

تهتم بتسجيل المكاسب والخسائر التي تنتج عن الاستثمار في الأصول والممتلكات مثل شراء أسهم وسندات طويلة الأجل، شراء أجهزة للشركة وغيرها.

تشمل المعاملات المالية المتعلقة بالديون والأرباح ورأس المال.

 

ملاحظة: إن مجموع المكونات السابقة للتدفقات النقدية يساوي صافي التدفق النقدي.

ما هي أهمية التدفق النقدي؟

تزود العديد من الأطراف بالمعلومات حول النقدية من جهة أخرى مثل المستثمرين المقرضين ... إلخ و 

من أهم تلك المعلومات

 

من خلال قائمة التدفقات النقدية نستطع أن نحلل مصادر النقدية، استخداماتها وتغيراتها

تعتبر قائمة التدفقات النقدية ذات أهمية كبيرة في الجانب الاقتصادي للمؤسسات فهي:

كيفية إعداد قائمة التدفقات النقدية؟

إعداد قائمة التدفقات النقدية يتطلب بعض الخطوات الأساسية وإليك ما يلي:

وضرائب الدخل والمدفوعات الخاصة بالقروض.

فوائد المعلومات المتعلقة بقائمة التدفقات النقدية

إن هناك عدة فوائد للمعلومات الناتجة عن إعداد قائمة التدفقات النقدية نذكر منها: 

قائمة التدفقات النقدية حسب معايير المحاسبة الدولية: 

 لقد صدر المعيار المحاسبي الدولي السابع عن لجنة معايير المحاسبة الدولية والخاص بقائمة التدفقات النقدية

ما الفرق بين قائمة الدخل وقائمة المركز المالي وقائمة التدفقات النقدي؟

قائمة الدخل قائمة المركز المالي قائمة التدفقات النقدية
تعبر عن الإيرادات والمصروفات لفترة محددة لتحديد صافي الربح أو الخسارة وتعد في نهاية السنة المالية تعبر عن الأصول والخصوم وحقوق الملكية ضمن لحظة محددة وتعد في نهاية السنة المالية توضح مصادر الحصول على النقود وأوجه استخدامها وذلك عن فترة زمنية محددة.
تلخص قائمة الدخل أعمال السنة المالية الماضية وتحدد صافي الربح أو الخسارة ويتم إعدادها لإغلاق الحسابات المؤقتة في نهاية السنة المالية توضح مصادر الشركة ومقدرتها على الوفاء بالتزاماتها تجاه الغير وتعد لإغلاق الحسابات الدائمة الحقيقية في نهاية السنة المالية توضح مصادر واستخدامات النقد خلال السنة المالية.
تعبر عن الأرباح والخسائر تعبر عن الأصول والخصوم في الشركة "الميزانية" تعبر عن حركة السيولة في الشركة

 

بعض الأمثلة على قائمة التدفق النقدي بالطريقة المباشرة:

شركة....

قائمة التدفقات النقدية للسنة المنتهية بتاريخ .../.... /.... بالطريقة المباشرة:

  • التدفقات التشغيلية من الأنشطة التشغيلية:

المبيعات النقدية من المدينين

المشتريات النقدية

مدفوعات النقدية للدائنين

المصروفات التشغيلية النقدية

الفوائد المدينة النقدية

الضرائب

صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية

  • التدفقات النقدية عن الأنشطة الاستثمارية:

المقبوضات الناتجة من بيع الأصول الثابتة وطويلة الاجل

مدفوعات أصول طويلة الأجل

صافي التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية

  • التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية:

زيادة / تخفيض رأس المال 

قرض قصير / متوسط / الأجل

أرباح موزعة

صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية

+

رصيد النقدية أول المدة

رصيد النقدية آخر المدة 

Xxx

Xxx

Xx

Xx

Xxx

(xxx)

) +/ -( xxx

+) / -( xxx

(xx)

Xxx

xxx

(xxx)

Xxxx

Xxx

xxxx

Xxx

xxx

xxxx

 

إذا كنت صاحب عمل يبيع منتجات أو خدمات فأنت بحاجة إلى فهم مقياس صافي المبيعات، فهو أحد أهم المقاييس المالية، لنتعرف على كيفية حساب هذا المقياس وأهميته للأعمال

 

ما هو صافي المبيعات؟

صافي المبيعات هو إجمالي المبيعات التي تحققها الشركة مطروحاً منه العوائد والبدلات والخصومات، يستخدمه المحللون عند اتخاذ قرارات بشأن الأعمال أو تحليل نمو الشركة

يتم أخذ أرقام صافي المبيعات بعين الاعتبار عند إعداد التقارير عن الإيرادات الواردة في قائمة الدخل.

ويمكن توضيح بعض النقاط حول صافي المبيعات كما يلي:

 

ويتم حساب صافي مبيعات الشركة وفق المعادلة التالية:

صافي المبيعات = إجمالي المبيعات - عوائد المبيعات – البدلات - الخصومات

 

عناصر صافي المبيعات

تشتمل المعادلة المذكورة سابقاً لصافي المبيعات على عدة عناصر، من المهم فهم ما يشير إليه كل مصطلح في المعادلة وأهميته أثناء استخلاص رقم صافي المبيعات:

 

الفرق بين صافي المبيعات وإجمالي المبيعات

غالباً ما يتم الافتراض أن إجمالي المبيعات وصافي المبيعات متشابهان، إلا أنه يوجد عدة اختلافات بينهما، حيث أن صافي المبيعات هو مشتق من إجمالي المبيعات وهو أكثر أهمية ودقة عند القيام بتحليل مبيعات الشركة.

فيما يلي نوضح بعض الاختلافات بينهما:

وجه المقارنة

 

إجمالي المبيعات

 

صافي المبيعات

 

التعريف

 

هو رقم إجمالي المبيعات بدون أي خصومات

 

هي إجمالي المبيعات بعد الخصومات والعوائد والبدلات

 

الأهمية

 

أقل أهمية، فقد يبالغ في تقدير المبيعات الفعلية للشركة

 

أكثر أهمية عند القيام بتحليل مبيعات الشركة

 

الدقة

 

أقل دقة لأنه يحتوي على العديد من المتغيرات التي لا تصنف بشكل أساسي كمبيعات

 

يعد أكثر دقة في تحليل إيرادات الشركة

 

طريقة الحساب

 

يتم حساب إجمالي المبيعات ببساطة عن طريق ضرب عدد الوحدات المباعة بسعر البيع لكل وحدة

 

يتم حساب إجمالي المبيعات من خلال طرح الخصومات والبدلات وعوائد المبيعات

 

الترابط

 

لا يعتمد على صافي المبيعات

 

يعتمد على إجمالي المبيعات

 

كمية

 

كبيرة

 

أقل نسبياً

 

المعادلة

 

عدد الوحدات المباعة × سعر بيع الوحدة

 

إجمالي المبيعات – الخصومات – البدلات – عوائد المبيعات

 

 

أهمية صافي المبيعات

يعد صافي المبيعات مقياساً مهماً للشركات، لأنه يوضح مقدار إيرادات المبيعات التي تم تحقيقها، فهو يوفر نظرة عامة شاملة عن صافي دخل الشركة من المبيعات

يمكن استخدام هذا المقياس لقياس إجمالي نمو المبيعات بمرور الوقت، وتحديد مجالات عملية المبيعات التي تحتاج إلى تطوير وتحسين.

هناك ثلاث فوائد رئيسية لحساب صافي المبيعات وهي كما يلي:

  1. تقييم الصحة المالية

يمكن أن يمنح صافي المبيعات فكرة عن مدى نجاح عمل الإدارة من خلال مقارنته بالفترات السابقة، أو بالمنافسين، فتعتبر ضرورية لقياس نمو الأعمال وحساب التدفقات النقدية على المدى طويل الأجل.

  1. تحديد المشكلات المتعلقة بالحسومات والعوائد

يعد صافي المبيعات وسيلة ضرورية وهامة لفهم تأثير الخصومات والمرتجعات على الإيرادات وتحليله، باستخدام صافي المبيعات يمكن التحقق ما إذا كانت التخفيضات والخصومات المقدمة للعملاء تتسبب في التقليل من نسبة الإيرادات بشكل كبير.

  1. اتخاذ قرارات للتسعير

يساعد حساب صافي المبيعات على اتخاذ قرارات استراتيجية أفضل بشأن عملية التسعير. من خلال النظر إلى إجمالي الإيرادات التي تحققها الشركة من المبيعات، فهو يشكل أساس يمكن من خلاله اتخاذ القرارات بشأن العوامل التي يمكن أن تزيد أو تخفض من السعر.

 

كيفية حساب صافي المبيعات

يعد حساب صافي المبيعات أمراً مهماً عند إعداد القوائم المالية. ويمكن حساب صافي المبيعات وفق الخطوات التالية:

  1. حساب إجمالي المبيعات للشركة

وهي جميع المبيعات التي تمت خلال فترة زمنية معينة بغض النظرعن ما إذا كانت مبيعات نقدية أو بالائتمان أو غيرها. حيث يتضمن إجمالي المبلغ.

  1. خصم حسومات المبيعات

الحسم هو أي مكافآت تقدمها الشركة للعملاء مقابل تسديد قيمة فواتيرهم بشكل الفور. يساعد هذا الحافز على ضمان سير تدفق نقدي ثابت يمكن التنبؤ به، ولكنه يقلل أيضاً من مبلغ صافي المبيعات. لمعرفة إيرادات المبيعات الحقيقية، يجب طرح أي حسومات يتم تقديمها للعملاء.

  1. خصم البدلات وعوائد المبيعات

بدل المبيعات هو تخفيض في سعر بيع المنتج لوجود مشكلة فيه كسوء التصنيع أو الخدمة المقدمة، يتم طرح كل من البدلات والعوائد من إجمالي المبيعات ولا يتم تضمينها عند حساب صافي المبيعات

  1. حساب صافي المبيعات

بعد الحصول على البيانات المالية اللازمة، يتم حساب صافي المبيعات من خلال اقتطاع الحسومات والبدلات وعوائد المبيعات. على سبيل المثال:

فيكون صافي المبيعات يساوي 47.500 دولار

 

مزايا وعيوب صافي المبيعات

يعد صافي المبيعات مهماً لأنه يساعد الشركات على معرفة أرقام المبيعات الحقيقية والإيرادات الناتجة عنها. عندما يتم تسجيل إجمالي المبيعات، فإنه يقدم أرقام التي قد لا تعطي صورة واضحة عن الإيرادات الفعلية الناتجة.

بالإضافة لكونها مقياساً مالياً للتقييم، فهي تمتلك مزايا أخرى، والتي تشمل ما يلي:

المزايا

العيوب

 

الفرق بين صافي المبيعات وصافي الدخل

يساعد كل من صافي المبيعات وصافي الدخل على قياس الأداء المالي للشركات. كما يسمح كلا المقياسين للمستثمرين وغيرهم من أصحاب المصلحة الداخليين والخارجيين باتخاذ قرارات إدارية واستثمارية أكثر حكمة.

 

ومع ذلك، فمن المهم أن نعرف أنهما يختلفان عن بعضها البعض في عدة جوانب مختلفة. نوضح الفرق بين صافي المبيعات وصافي الدخل كما يلي:

اكتشف كيف يمكنك تقييم استدامة أرباح شركتك، تجذب مستثمرين أكثر، وأن تتأكد من hgصحة المالية للشركة وأكثر من خلال هذه الأداة للتحليل المالي

 

ما هي نسبة توزيع الأرباح (DPR)؟

نسبة توزيع الأرباح هي إجمالي أرباح الأسهم التي تدفعها الشركة للمساهمين من الإجمالي لصافي الدخل الذي تحققه الشركة، وتقيس النسبة المئوية لصافي الدخل الذي يتم توزيعه على المساهمين كأرباح

تحتفظ الشركات بالمبالغ التي لم تم يدفعها للمساهمين لسداد الديون أو لإعادة الاستثمار في عملياتها الأساسية.

 

يمكن توضيح بعض النقاط الأساسية حول نسبة توزيع الأرباح كما يلي:

 

بماذا تخبرك نسبة توزيع الأرباح؟

تعد نسبة توزيع الأرباح مقياساً مالياً أساسياً يستخدم لتحديد قدرة الشركة على دفع أرباح في المستقبل للمساهمين، بشكل عام:

بشكل عام، على مدار السنوات السابقة، كانت الشركات التي تتمتع بتاريخ طويل الأجل لتوزيعات الأرباح على الأسهم تحتفظ بنسب توزيع مستقرة على مدار سنوات طويلة.

 

هل هنالك نسبة توزيع مثالية؟

لا توجد نسبة توزيع محددة مثالية لأن الكفاءة تعتمد بشكل كبيرة على القطاع الذي تنتمي إليه الشركة، على سبيل المثال:

 

ما هي النسبة الجيدة لتوزيع الأرباح؟

يعتبر النطاق من 0٪ إلى 35٪ بمثابة نسبة جيدة

 

يعتبر النطاق من 35٪ إلى 55٪ ملائماً وصحياً من وجهة نظر مستثمر الأرباح

 

تعتبر نسب الدفع التي تتراوح ما بين 55٪ إلى 75٪ مرتفعة

 

تعتبر نسبة الدفع التي تتراوح بين 75% إلى 95% مرتفعة جدًا

 

الشركات التي لديها توزيعات مستقبلية تتراوح من 95% إلى 150% تعتبر غير مستدامة

 

إذا تجاوزت نسبة العوائد 150%، فهي تعد نسبة سيئة وتمثل نسب عوائد سلبية

 

كيف يتم احتساب نسبة توزيع الأرباح؟

يمكن حساب نسبة توزيع الأرباح على أنها توزيعات الأرباح السنوية للسهم الواحد مقسومة على ربحية السهم (EPS)، أو ما يعادلها من توزيعات الأرباح مقسومة على صافي الدخل:

نسبة توزيع الأرباح = الأرباح الموزعة ÷ صافي الدخل

 

يمكن أيضاً حساب نسبة توزيع الأرباح من خلال المعادلة التالية:

نسبة توزيع الأرباح = 1 - نسبة الاحتفاظ

 

​ على أساس كل سهم، يمكن التعبير عن نسبة الاحتفاظ على النحو التالي:

نسبة الاحتفاظ = (ربحية السهم - الأرباح للسهم الواحد) ÷ ربحية السهم

حيث:

ربحية السهم = (صافي الدخل - توزيعات أرباح الأسهم المفضلة) ÷ (الأسهم العادية المعلقة في نهاية الفترة)

الأرباح للسهم الواحد = (إجمالي الأرباح المدفوعة) ÷ (الأسهم القائمة)

 

​مثال:

أعلنت الشركة (أ) عن صافي دخل قدره 40.000 دولار لهذا العام. وفي نفس الفترة الزمنية، أصدرت الشركة أرباحاً بقيمة 5000 دولار لمساهميها.

تكون عملية حساب نسبة توزيع الأرباح كما يلي:

نسبة توزيع الأرباح = 40.000 ÷ 5000 = 8 دولار

ملاحظة: يقوم المستثمرون المهتمون بنمو الشركة المستقبلي بالاهتمام بنسبة الاحتفاظ، في حين أن المستثمرون الذين يركزون على تحليل أرباح الأسهم يميلون إلى استخدام نسبة توزيع الأرباح.

 

متى يتم توزيع الأرباح على المساهمين؟

يتم تحديد الفترة من قبل مجلس إدارة الشركة، ولكن غالباً ما يتم توزيع أرباح الأسهم كل ثلاثة أشهر ويمكن دفعها نقداً أو في شكل إعادة استثمار في أسهم إضافية في الشركة

يحق لحاملي الأسهم العادية في الشركات التي تدفع أرباحاً الحصول على توزيعات طالما أنهم يمتلكون الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق.

 

ما الفرق بين نسبة توزيع الأرباح والعائد على الأرباح؟

عند المقارنة ما بين هذين المقياسين، نلاحظ عدة نقاط مختلفة فيما بينهما كم يلي:

وجه المقارنة

 

نسبة توزيع الأرباح

 

العائد على الأرباح

 

التعريف

 

هي نسبة توزيعات الأرباح لكل سهم إلى ربحية السهم

 

هو نسبة توزيعات الأرباح لكل سهم إلى القيمة السوقية لذلك السهم

 

ماذا تمثل

 

تمثل نسبة توزيع الأرباح مقدار صافي أرباح الشركة التي يتم دفعها كأرباح للمساهمين

 

يشير عائد توزيعات الأرباح على معدل العائد البسيط في شكل توزيعات نقدية للمساهمين

 

التفضيل

 

يعتقد العديد من الأفراد عموماً أن نسبة توزيع الأرباح هي مؤشر أفضل لقدرة الشركة على توزيع أرباح الأسهم باستمرار في المستقبل

 

يعد عائد توزيعات الأرباح أكثر شيوعاً ويستخدم للتدقيق

 

الاستخدام

 

تقارن نسبة توزيع الأرباح توزيعات أرباح الشركة إلى أرباح السهم الواحد

 

تقارن نسبة عائد توزيعات الأرباح توزيعات أرباح الشركة بسعر السوق

 

التركيز

 

تركز على الأرباح النقدية لكل سهم

 

تركز على العائد على الاستثمار من خلال توزيعات الأرباح

 

المعادلة

 

الأرباح الموزعة ÷ صافي الدخل

 

العائد السنوي للسهم ÷ القيمة السوقية للسهم

 

الدلالة

 

تشير نسبة توزيع الأرباح المرتفعة إلى أن الشركة تقوم بتوزيع جزء عادل من أرباحها على مساهميها، مما يوفر لهم عائداً أفضل على استثماراتهم

 

إن نسبة عائد توزيعات الأرباح المرتفعة تفيد المستثمرين لأنها تشير إلى عوائد أفضل من الاستثمار في أسهم الشركة

 

اكتشف كيف يمكن أن يظهر العائد على رأس المال المستثمر كفاءة إدارة شركتك في تحويل رأس المال المكتسب إلى عوائد، مما يدل على قرارات استراتيجية سليمة

 

بالنسبة للشركات التي تحاول جمع رأس المال من مستثمرين خارجيين لأول مرة أو جمع تمويل إضافي، يعد العائد على رأس المال المستثمر أحد مؤشرات الأداء الرئيسية المهمة التي يمكن أن تكون بمثابة التحقق على أن إدارة الشركة مختصة ويمكن الاعتماد عليها لمتابعة والاستفادة من الفرص المتاحة المربحة.

 

مفهوم العائد على رأس المال المستثمر

هو عبارة عن مقياس يستخدم لتقييم مدى كفاءة الشركة في استخدام أموال المساهمين لتوليد العوائد وتحقيق الأرباح، كما يهدف إلى قياس النسبة المئوية للعائد الذي تكسبه الشركة على رأس المال المستثمر، يتم حسابه بقسمة صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة على رأس المال المستثمر. أو وفق المعادلة التالية:

العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) = صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة (NOPAT) ÷ رأس المال المستثمر (IC)

ويمكن توضيح بعض النقاط الرئيسية حول العائد على رأس المال المستثمر كما يلي:

 

كيف يتم احتساب العائد على رأس المال المستثمر؟

يتطلب حساب العائد على رأس المال المستثمر البحث في البيانات المالية للشركة.

 

يتم حساب ROIC باستخدام معادلة بسيطة (المعادلة التي تم ذكرها سابقاً): صافي الربح التشغيلي بعد الضرائب (NOPAT) مقسوماً على رأس المال المستثمر.

 

أولاً: صافي الربح التشغيلي:

لحساب صافي الربح التشغيلي نحتاج إلى رقمين يمكن العثور عليهما في قائمة الدخل وهما: الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ومعدل الضريبة الهامشية للشركة حينها يمكن حساب صافي الربح التشغيلي كما يلي:

صافي الربح التشغيلي = الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب × (1 – معدل الضريبة)

 

ثانياً: حساب رأس المال المستثمر:

يتم حساب رأس المال المستثمر على النحو التالي:

 

ثالثاً: حساب العائد على رأس المال المستثمر:

بمجرد الحصول على صافي الربح التشغيلي ورأس المال المستثمر يمكن حساب العائد على رأس المال المستثمر باستخدام المعادلة السابقة:

العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) = صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة (NOPAT) ÷ رأس المال المستثمر (IC)

كما يمكن حساب العائد على رأس المال المستثمر باستخدام المعادلة التالية:

العائد على رأس المال المستثمر ROIC = (صافي الدخل – أرباح الأسهم) ÷ (الدين + حقوق الملكية)

استخدامات العائد على رأس المال المستثمر

 

يتم استخدام العائد على رأس المال المستثمر بشكل رئيسي أثناء عمل المحللين على تحليل بيانات الشركة المالية، في الغالب يتعلق الأمر بالاستخدامات التالية:

 

ما الذي يخبرنا به العائد على رأس المال المستثمر المرتفع عن الشركة؟

يمكن أن يشير العائد المرتفع على رأس المال المستثمر إلى عدد من الأشياء الإيجابية حول الشركة:

 

ما هو الفرق بين العائد على الاستثمار والعائد على رأس المال المستثمر

في حين أن كلا المؤشرين يقدمان رؤى جيدة حول الربحية وقياس كفاءة رأس المال، فإن تطبيقاتهما تتباين بشكل كبير. ويمكن توضيح هذا الفرق من خلال الجدول التالي:

وجه المقارنة

 

العائد على رأس المال المستثمر

 

العائد على الاستثمار

 

التعريف

 

هو مؤشر يقيس كفاءة وربحية الاستثمارات الرأسمالية للشركة

 

 

هو مقياس الربح أو الخسارة الناتجة عن الاستثمار بالنسبة إلى مبلغ الأموال المستثمرة

 

المعادلة

 

صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة (NOPAT) ÷ رأس المال المستثمر (IC)

 

 

صافي الربح ÷ تكلفة الاستثمار

 

الغاية

 

يستخدم لتقييم مدى نجاح الشركة في تحقيق الأرباح من إجمالي رأس المال (حقوق الملكية + الالتزامات)

 

يستخدم لتقييم كفاءة الاستثمار الفردي أو مقارنة الكفاءة بين عدة منافسين من نفس القطاع

 

التطبيق

 

يستخدم بشكل أساسي من قبل المستثمرين الخارجيين والمحللين ومديري الأصول لتقييم الأداء العام للشركة

 

يستخدم بشكل أساسي من قبل أصحاب الأعمال والمدراء لاتخاذ القرارات المتعلقة بالعمل في الشركة بشكل داخلي

 

التركيز يوفر رؤية أوسع لكفاءة الشركة في استخدام رأس مالها الإجمالي لتوليد الأرباح

 

يركز على ربحية مشاريع محددة أو الاستثمارات داخل الشركة

 

الملائمة المستثمرون وأصحاب المصلحة مع الشركة المهتمون بالسلامة العامة وربحية الشركة

 

أصحاب الأعمال الصغيرة والمتوسطة الحجم لتقييم تأثير استثمارات محددة

 

المزايا

 

·        يعطي نظرة شاملة عن مدى كفاءة استخدام الشركة لرأس مالها

·        مفيد للقرارات المتعلقة بالاستثمار على المدى الطويل

 

·        سهل الحساب والفهم

·        يساعد في إجراء مقارنات سريعة بين الاستثمارات

 

المحددات

 

·        أكثر تعقيدا للحساب

·        يتطلب فهم البيانات المالية للشركة بما يتجاوز الاستثمارات البسيطة

 

·        لا يأخذ في الاعتبار حجم الاستثمار

·        يمكن أن تكون أداة مضللة إذا تم استخدامها بمعزل عن غيرها

 

 

ملاحظة: يعتبر العائد على الاستثمار هو الأنسب للتحليل الداخلي، حيث يساعد المديرين على تحديد عائد المشاريع أو الاستثمارات أو المبادرات، بينما يوفر العائد على رأس المال المستثمر عرضاً شاملاً للشركة، وغالباً ما يستخدمه أصحاب المصلحة الخارجيون لقياس الأداء العام للشركة.

 

ما هو الفرق بين رأس المال العامل ورأس المال المستثمر؟

عند تحليل البيانات المالية للشركة، يحتاج المحللون الماليون إلى التمييز بين رأس المال العامل ورأس المال المستثمر.

ويمكن توضيح عدة فروقات أخرى من خلال الجدول التالي:

وجه المقارنة

 

رأس المال العامل

 

رأس المال المستثمر

 

الاستخدام

 

 

يستخدم للأنشطة التجارية اليومية

 

 

يستخدم للفوائد طويلة الأمد

 

 

السيولة

 

قابل للتحويل إلى نقد على الفور

 

غير قابل للتحويل إلى نقد على الفور

 

الفترة المحاسبية

 

أقل من فترة محاسبية واحدة

 

أكثر من فترة محاسبية

 

الاستهلاك

 

تحتاج الشركة إلى رأس المال العامل لمتابعة عملياتها اليومية

 

يستهلك من قبل الشركة بشكل غير مباشر

 

الفترة الزمنية

 

يخدم لفترة قصيرة من الزمن

 

يخدم لفترة طويلة من الزمن

 

التخطيط

 

على الأساس التشغيلي

 

يعتمد على أساس استراتيجي

 

 

chevron-down