ما هي الحسابات التلقائية؟

الحسابات التلقائية عي عبارة عن الحسابات التي تنمو أو تنخفض بشكل تلقائي بسبب تغير مستوى المبيعات الخاص بالشركة، يتم تجميع هذه الحسابات بشكل تلقائي نتيجة لنشاط الشركة وأعمالها اليومية، وتسجل ضمن قائمة المركز المالي.

ماذا تشمل الأصول التلقائية؟

• النقد ويتضمن الأموال الجاهزة، الحسابات المصرفية وأي شكل آخر من أشكال العملة التي يمكن الوصول إليها بسهولة ويمكن تحويلها إلى نقد بسرعة.
• الحسابات المدينة وهي الأرصدة المستحقة التي ستحصل عليها الشركة من عملائها لقاء السلع أو الخدمات المقدمة أو المستخدمة ولم يتم دفع ثمنها بعد.
• المخزون من المواد الخادم اللازم لإنتاج السلع ومخزون المواد قيد التصنيع وكذلك مخزون المواد الجاهزة للبيع.
• رأس المال العامل التلقائي

تزداد هذه الحسابات مع زيادة المبيعات، غالباً ما تزيد الحسابات المدينة بشكل تلقائي، في حين يجب على الشركة التخطيط لزيادة النقد والمخزون.

ملاحظة: يشير رأس المال العامل التلقائي إلى جزء من رأس المال العامل الخاص بالشركة والذي ينشأ من الأنشطة التشغيلية اليومية، مثل الحسابات المدينة والحسابات الدائنة والمخزون. وهو يمثل صافي الأموال قصيرة الأجل اللازمة لدعم عمليات الشركة المستمرة.

فوائد الأصول التلقائية

يمكن للأصول التلقائية أن توفر فوائد مالية عديدة للشركات، كزيادة السيولة، وتنويع محفظة الأصول، وتطوير فرص النمو، والمرونة في التخطيط المالي

يمكن للأصول التلقائية أن تساعد الأفراد على تحقيق أهدافهم المالية بشكل أسرع وأكثر كفاءة. كما يوفر رأس المال العامل العديد من الفوائد كما يلي:

إدارة السيولة

• تضمن أن الشركة لديها أموال كافية للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
• الحفاظ على التدفق النقدي السلس وتجنب العجز النقدي.
• تجنب مخاطر القروض قصيرة الأجل للعمليات اليومية التي تأتي بأسعار فائدة أعلى.

كفاءة العمليات

• تحسين دورة التحويل النقدي الخاصة بالشركة.
• تقليل الوقت المستغرق لتحويل المواد الخام إلى منتجات تامة الصنع وتحصيل المستحقات.
• تقليل رأس المال المرتبط برأس المال العامل على شكل أرصدة مدينة.

إدارة علاقات الموردين

• يمكن أن يساعد الحفاظ على دورة دفع سليمة والوفاء بالتزامات الدفع في الوقت المحدد في بناء علاقات قوية مع الموردين.
• قد تأتي الفوائد في شكل أسعار تفضيلية، وشروط ائتمانية ممتدة، وإمدادات موثوقة.

الربحية

• تقليل كمية النقد المقيدة في السوق.
• يمكن للشركة استثمار أموالها في فرص النمو أو غيرها من الأنشطة التي تخلق القيمة.
• إن دورة رأس المال العامل التلقائية التي تتم إدارتها بشكل جيد يمكن أن تقلل من تكاليف التمويل وتقلل من الحاجة إلى الاقتراض المكلف قصير الأجل.

ما هي الالتزامات التلقائية

• الالتزامات التلقائية هي التزامات الشركة التي تتراكم تلقائيًا نتيجة لنشاط الشركة وأعمالها اليومية
• عادة ما ترتبط الزيادة في الالتزامات التلقائية بزيادة تكلفة الشركة للسلع المباعة أو ما يعرف بتكلفة المبيعات
• هي التكاليف المرتبطة بالإنتاج، غالبًا ما تتضمن الالتزامات التلقائية الحسابات الدائنة، والأجور، والضرائب المستحقة الدفع.
• يسمى هذا النوع من الالتزامات بالالتزامات التلقائية لأنها تنشأ من التغيرات في نشاط المبيعات.
• لا يتم التحكم في الالتزامات التلقائية بشكل مباشر من قبل الشركة، ولكن بدلاً من ذلك يتم التحكم فيها من خلال حجم المبيعات أو الإنتاج.

أمثلة على الالتزامات التلقائية

• التزامات الشركة قصيرة الأجل المستحقة لدائنيها أو مورديها لقاء السلع والخدمات المستخدمة في عمليات الإنتاج، والتي لم يتم سدادها بعد.
• الأجور والمرتبات المستحقة للعمال المرتبطين بالإنتاج إذا كان هناك عمل إضافي أو نوبات عمل إضافية مرتبطة مع زيادة المبيعات.
• قد تندرج الضرائب المستحقة ضمن الالتزامات التلقائية نظراً لأن أرباح الشركة ترتفع مع ارتفاع المبيعات مما يؤدي إلى زيادة الالتزام الضريبي على دائرة الإيرادات الداخلية.

أين يتم تسجيل الأصول والالتزامات التلقائية؟

• يتم عادةً تسجيل الأصول التلقائية في قائمة المركز المالي ضمن الأصول المتداولة كالمخزون والنقد والحسابات المدينة.
• أما بالنسبة للالتزامات التلقائية فيتم تسجيلها كذلك الأمر في قائمة المركز المالي ضمن الالتزامات المتداولة كالحسابات الدائنة وأجور ومرتبات العاملين والضرائب المستحقة.

ما الفرق بين الحسابات التلقائية والتقديرية؟

يتم التنبؤ بالحسابات التلقائية بناءً على النسب التاريخية ونمو المبيعات، بينما تعتمد الحسابات التقديرية على اختيارات إدارة الشركة، وغالباً ما يتم تقدير حسابات الأصول طويلة الأجل وفقًا لتوقعات المدير بناءً على نوع الصناعة واحتياجات الشركة من مستلزمات الإنتاج.

ما هي الأصول الحقيقية؟

الأصول الحقيقية هي أصول مادية أو استثمارات لها قيمة جهرية بسبب طبيعتها والخصائص التي تحملها، تشمل السلع والأراضي والعقارات والمعدات والموارد الطبيعية وغيرها

توفر وتضمن تنويع المحفظة الاستثمارية الخاصة بالشركة بسبب انخفاض ارتباطها بالأصول المالية بشكل نسبي، تتصف بأنها أكثر استقراراً من الأصول المالية وأقل سيولة منها.

مزايا وعيوب الأصول الحقيقية

1. مزايا الأصول الحقيقية:

تساعد الأصول الحقيقية المستثمرين على تحقيق مكاسب كبيرة عند الاستثمار بها، وهذا ما يجعل المستثمرين يفضلون هذا النوع من الأصول على الأنواع الأخرى، سنتعرف على أهم النقاط التي تميز هذه الأصول:

• تتمتع الأصول الحقيقية بميزة الاستقرار مقارنة بالأصول المالية، حيث يؤثر التضخم وتقييم العملة وعوامل الاقتصاد الكلي على الموارد المالية أكثر من تأثيرها على الأصول الحقيقي.
• لا تتأثر بتقلبات سوق الأوراق المالية، وهي بديل استثماري جيد لتنويع المخاطر وتوفر مصدر للربح غير متعلق بالأسواق المالية أو لا تعتمد عليه.
• يعتبر سوق الأصول الحقيقية صعب التنبؤ والتحليل على عكس سوق رأس المال بسبب وجود نقص في العديد من التفاصيل والمعلومات مما يعزز من إمكانية الربح.
• توفر تدفق نقدي ثابت للمستثمرين من المصادر الداخلية للشركة مثل الأراضي والنباتات والمشاريع العقارية.
• تعد الأصول الحقيقية أداة جيدة للتحوط ضد مخاطر التضخم حيث ترتفع أسعارها عندما يكون التضخم مرتفعاً

2. عيوب الأصول الحقيقية:

على الرغم من أن الأصول الحقيقية تحتوي على العديد من المزايا الهامة، إلا أن هناك بعض الجوانب التي تجعل الأفراد والشركات يعيدون النظر عند الاستثمار فيها، فيما يلي بعض النقاط التي توضح عيوب أنواع الأصول الحقيقية:

• تحمل تكاليف مرتفعة نسبياً عند شرائها مما قد يؤثر على قيمة الاستثمارات المستقبلية نتيجة لقيمة المعاملات العالية التي تحملها وقد تجد الشركة صعوبة في توليد الربح عن طريقها في بداية اقتنائها.
• تعتبر الأصول الحقيقية ذات سيولة منخفضة حيث لا يمكن تداول الأصول الرأسمالية بشكل عام كالأراضي والمباني والمعدات وغيرها بسهولة وسرعة دون تكبد خسائر كبيرة في قيمة هذه الأصول.
• تخضع الأصول الحقيقية لضريبة الأرباح الرأسمالية عند بيعها بسعر أعلى من سعر الشراء ويخضع الأصل إلى ضريبة أرباح رأس المال قصيرة الأجل في حال بيعه خلال سنوات من تاريخ الشراء، أما بالنسبة لضريبة الأرباح طويلة الأجل فتنطبق إذا تم البيع بعد ثلاث سنوات من تاريخ الشراء.
• يتطلب شراء الأصل الحقيقي استثمارًا رأسماليًا مرتفعًا، وبسبب ارتفاع تكاليف رأس المال، يصبح البيع والشراء تحدياً بالنسبة للشركات، ولهذا السبب تعتمد الشركات عموماً على مصادر التمويل الخارجية لشراء أصول ملموسة حقيقية.
• تحتاج الأصول الحقيقية إلى تكاليف صيانة إضافية تعتبر عالية نسبياً مقارنةً بالأشكال الأخرى من الأصول، الاستثمار في الأصول الحقيقية يحتجز مبلغًا ضخمًا من رأس المال، وهو أمر يصعب استرداده خلال فترة قصيرة.

ما هي الأصول المالية؟

الأصل المالي هو أصل يتصف بالسيولة العالية، يأخذ قيمته من الاتفاقيات التعاقدية أو المطالبة بالملكية المتعلقة بالتدفقات النقدية المستقبلية أو امتلاك أدوات حقوق ملكية في شركات أخرى كالأسهم والسندات والودائع المصرفية

تستمد قيمتها من المطالبة التعاقدية بما تمثله تعكس قيمتها عوامل العرض والطلب في السوق الذي تنتمي إليه.

مزايا وعيوب الأصول المالية

1. مزايا الأصول المالية

توجد عدة مزايا للأصول المالية سنوضح بعضاً منها كما يلي:

• تتسم الأصول المالية بدرجة عالية من السيولة وتعتبر سهلة الاستخدام لسداد الالتزامات أو لتغطية حالات الطوارئ المالية.
• يمنح المستثمرين مزيداً من الأمان عندما يكون لديهم المزيد من رأس المال المودع في الأصول المالية.
• تكمن وظيفتها الأساسية في تمويل الأصول الملموسة، ويصبح من الممكن تحويل الأموال الفائضة إلى الأماكن أو الأقسام التي تحتاج إلى تمويل.
• تساهم الأصول المالية بتوزيع المخاطر وفقاً لتفضيلات الأطراف المشاركة في الاستثمار في الأصول غير الملموسة ورغبتها في تحمل المخاطرة.

2. عيوب الأصول المالية

على الرغم من المزايا المختلفة المذكورة أعلاه، إلا أن هناك بعض العيوب التي تحملها هذه الأصول نذكر منها بعض النقاط التالية:

• تعتبر الأصول المالية محدودة بدرجة كبيرة فيما يتعلق في تحقيق عوائد على الاستثمارات الموضوعة فيها.
• قد تحتوي بعض الأصول المالية على قيود فيما يتعلق بسحبها من السوق لمدة زمنية محددة قد تمتد لأشهر أو سنوات وفقاً للعقد.
• عند تحويل بعض الأنواع من هذه الأصول إلى سيولة نقدية قبل تاريخ الاستحقاق المسجل قد تؤدي إلى فرض عقوبات والحصول على عوائد أقل.

ما هو الفرق بين الأصول الحقيقية والأصول المالية؟

توجد عدة اختلافات جوهرية بين الأصول الحقيقية والأصول المالية سوف نوضح بعضاً منها من خلال النقاط الرئيسية الآتية:

الأصول الحقيقية

• تشمل الأصول الحقيقية الممتلكات المادية مثل العقارات والبنية التحتية والموارد الطبيعية والعناصر الملموسة مثل المقتنيات وغيرها.
• تستمد الأصول الحقيقية قيمتها من فائدتها وندرتها والطلب عليها في الاقتصاد الحقيقي، غالباً ما تخدم أغراضاً عملية أو لها قيمة متأصلة.
• تتصف الأصول الحقيقية إلى أنها أقل سيولة مقارنة بالأصول المالية، قد يستغرق بيع الأصول الحقيقية وقتاً وينطوي على أفق استثماري أكثر اتساعاً.
• يمكن للأصول الحقيقية أن تكون بمثابة تحوط ضد عوامل التضخم، وقد تحتفظ بقيمتها أو تزيد قيمتها مع ارتفاع المستوى العام لأسعار السلع والخدمات.
• لا تتأثر بشكل مباشر بظروف السوق المالية، مما يجعلها أقل عرضة لتقلبات السوق.

الأصول المالية

• تشير الأصول المالية إلى الأصول غير الملموسة ذات القيمة النقدية، يمكن أن تشمل هذه الأصول الأسهم والسندات والنقد وما يعادله والاستثمارات البديلة.
• توصف الأصول المالية بأنها عالية السيولة، مما يعني أنه يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد، ويتم تداولها بشكل نشط في الأسواق المالية، مما يسهل على المستثمرين شرائها وبيعها.
• تؤثر ظروف السوق وأسعار الفائدة والعوامل الاقتصادية على الأصول المالية، يمكن أن تخضع لتقلبات الأسعار بسبب التغيرات في العرض والطلب.
• تساعد الأصول المالية المستثمرين على تنويع محافظهم الاستثمارية من خلال الاستثمار في فئات مختلفة من هذه الأصول المختلفة مما يساعد على توزيع المخاطر وتحسين العوائد
• تأتي الأنواع المختلفة من الأصول المالية بمستويات مختلفة من المخاطر والعائد المحتمل، على سبيل المثال، توفر الأسهم إمكانية زيادة رأس المال وتوزيعات الأرباح، في حين توفر السندات مدفوعات فائدة ثابتة.

ما هي الأصول غير الملموسة؟

الأصول غير الملموسة هي أصول غير نقدية ليس لها وجود مادي ملموس. مثل أي أصل، من المتوقع أن تولد الأصول غير الملموسة عوائد اقتصادية للشركة في المستقبل.

وباعتبارها أصول طويلة الأجل، فإنه من المتوقع أن يمتد عمرها الإنتاجي لأكثر من سنة واحدة أو دورة تشغيلية واحدة.

أمثلة على الأصول غير الملموسة

• برامج وأنظمة الكمبيوتر
• التراخيص
• العلامات التجارية
• براءات الاختراع
• الأفلام أو الأعمال الفنية بشكل عام
• العقود
• حق الامتياز
• حقوق النشر
• الملكية الفكرية
• حصص الاستيراد
• الشهرة المكتسبة في اندماج الأعمال
• حقوق الملكية
• حسن النية

قيمة الأصول غير الملموسة

بشكل عام هنالك ثلاث طرق يمكن للشركات من خلالها تقييم أصولها غير الملموسة:

نهج السوق:

يعتمد هذا التقييم على القيمة المتوقعة بناءً على التحليل النسبي. وهو يركز على وضع قيمة على الأصول غير الملموسة التي تشبه بعضها. قد يكون هذا النهج صعبًا بسبب صعوبة الحصول على التفاصيل ومعلومات حول الأصول غير الملموسة المتماثلة التي تمتلكها شركات أخرى

نهج الدخل:

يمكن للشركات استخدام هذه الطريقة عندما تولد أصولها غير الملموسة تدفق نقدي. تتضمن بعض أساليب الدخل طريقة الإعفاء من الإتاوات، والتي تقدر مدفوعات الإتاوات المحتملة المستمدة من استخدام الأصل غير الملموس أو لتجنب خسارة الدخل

نهج التكلفة:

تعتمد هذه الطريقة على فكرة الاستبدال ولا تأخذ في الاعتبار أي فوائد مستقبلية على أساس الوقت أو المبلغ

هل تهتلك الأصول غير الملموسة؟

يمكن اهتلاك الأصول غير الملموسة التي لها عمر إنتاجي محدد، مثل براءة الاختراع حيث يتم إطفاء الأصول غير الملموسة ذات العمر الإنتاجي المحدد

لحساب مصروف الإطفاء الخاص بالأصول، يجب القيام بثلاثة مراحل:

• تحديد التكلفة الأولية للأصل
• معرفة طول عمر الأصل
• حساب القيمة المتبقية للأصل (أي قيمة الأصل عند الانتهاء من استخدامه)

معادلة إطفاء الأصول غير الملموسة هي كما يلي:

مصروف الإطفاء = (القيمة الأولية – القيمة المتبقية) / العمر الافتراضي

الأصول غير الملموسة عادة لا يكون لها قيمة متبقية (نفاية أو خردة) لذلك للحصول على مصروف الإطفاء، يجب تقسيم قيمة الأصل على عمره الافتراضي

الفرق بين الأصول الملموسة والأصول غير الملموسة

على الرغم من أن كل من الأصول الملموسة والأصول غير الملموسة يندرجان تحت بند الأصول إلا أن هناك فروقات جوهرية بينهما.

ما هي أنواع الأصول المتداولة؟

يمكن تصنيف الأصول المتداولة إلى الأنواع التالية:

• النقد وما يعادله:

هذا يشمل النقد المتاح في الصندوق، الحسابات الجارية، شهادات الودائع المصرفية، أذونات الخزينة.

• الأوراق المالية القابلة للتداول:

هي عبارة عن استثمارات قصيرة الأجل في صورة أسهم، سندات، وأوراق مالية اخرى يمكن تداولها في البورصة.

• حسابات الذمم المدينة:

تشير إلى الأموال المستحقة للشركة على عملائها لقاء السلع أو الخدمات التي قدمت لهم ولم يقوموا بدفع ثمنها بعد.

• المخزون:

هو عبارة عن:

• المواد الخام الداخلة في عملية الإنتاج.
• المنتجات تحت التنفيذ.
• المنتجات تامة الصنع.

يمثل المخزون أحد أهم الأصول التي تمتلكها الشركة لأنه يمثل أحد المصادر الرئيسية لتوليد الإيرادات والأرباح في حالة البيع.

• المصاريف المدفوعة مقدماً:

هي المصاريف التي تم دفعها بشكل مسبق وسيتم الاستفادة منها لاحقاً في المستقبل على عكس المصاريف العادية

ستحصل الشركة على منفعة من المصاريف المدفوعة مقدماً على مدارعدة فترات محاسبية. مثل: الإيجار والضرائب.

• الموجودات المتداولة الأخرى:

الأصول المتداولة الأخرى هي فئة في الميزانية العمومية للشركة تتضمن أصولًا قصيرة الأجل غير المدرجة في الفئات المذكورة أعلاه.

ما هي أنواع الأصول غير المتداولة؟

تنقسم الأصول الغير متداولة إلى فئتين:

• الأصول غير المتداولة الملموسة:

هي الأصول المادية الحقيقية التي لها وجود فيزيائي وقيمة محددة.

• الأصول غير المتداولة الغير ملموسة:

هي أصول غير مادية ليس لها شكل فيزيائي ولكن تملك قيمة اقتصادية في سياق العمل.

أمثلة على الأصول الغير المتداولة:

1. الأصول غير المتداولة الملموسة:

• المباني:

تشمل المكاتب الإدارية والمستودعات ومتاجر البيع والمصانع.

• الأراضي:

يشمل جميع الأراضي التي تمتلكها الشركة. كما تعتبر الأراضي الأصل الثابت الوحيد الذي لا يهتلك.

• الأثاث والمفروشات:

مثل الكراسي والمكاتب والمعدات المكتبية.

• المركبات:

قد تشمل سيارات الشركة، الرافعات الشوكية، الشاحنات، الطائرات، القوارب.

• الآلات والمعدات والأجهزة:

آلات خطوط الإنتاج، وأجهزة الكمبيوتر وغيرها من أنواع الآلات والأجهزة.

2. الأصول غير المتداولة الغير ملموسة:

• العلامات التجارية:

العلامات التجارية هي التصميمات أو التعبيرات التي يمكن التعرف عليها والتي تميز منتجات أو خدمات شركة معينة عن منتجات أو خدمات شركات أخرى.

• براءات الاختراع:

هي الحقوق الحصرية الممنوحة لاختراع يكون عبارة عن منتج أو عملي أو آلة جديدة تقدم حلاً جديدًا لمشكلة ما

تحظر براءة الاختراع على الأفراد أو الشركات الأخرى من صنع الاختراع أو استخدامه أو بيعه دون ترخيص.

• حقوق النشر:

هي الحقوق القانونية التي تحمي الأعمال الأصلية للتأليف مثل الأدب والموسيقى والأعمال الفنية.

• الشهرة:

تمثل قيمة اسم العلامة التجارية للشركة، وقاعدة العملاء القوية، والعلاقات الجيدة مع العملاء، والعلاقات الجيدة مع الموظفين، وأي براءات اختراع أو تكنولوجيا خاصة.

• البرمجيات:

تشمل برامج وتطبيقات الكمبيوتر التي تستخدمها الشركة في عملياتها.

• الأسرار التجارية:

تشمل الصيغ أو الوصفات أو التقنيات السرية التي تمنح الشركة ميزة على منافسيها.

• التراخيص:

هي أذونات قانونية للقيام بموجبها تُمنح الشركة الإذن في مزاولة نشاط أو مجال ما معين.

• حقوق الامتياز:

هي التفويضات التي تمنحها الحكومة أو الشركة لفرد أو لمجموعة أفراد لتمكينهم من القيام بأنشطة تجارية محددة.

ما هو الغرض الرئيسي من فرض الاستهلاك على الأصول غير المتداولة؟

• تقليل الدخل الخاضع للضريبة.
• ضمان توفر الأموال الكافية لاستبدال الأصول عندما تصل إلى نهاية عمرها الإنتاجي.
• الامتثال للمبادئ المحاسبية.
• يساعد فرض الاستهلاك على الأصول غير المتداولة الشركات على توزيع تكلفة هذه الأصول على مدى عمرها الإنتاجي

ما هو مفهوم التضخم الاقتصادي؟

التضخم الاقتصادي هو عبارة عن مؤشر لمدى سرعة ارتفاع أسعار السلع والخدمات في الاقتصاد خلال فترة زمنية معينة، يقيس التضخم مدى سرعة فقدان النقد لقوته الشرائية بسبب مجموعة من العوامل مثل:

• العوامل السياسية
• العوامل الاقتصادية
• العرض والطلب
• السياسات النقدية إضافة لعوامل اخرى.

كما تعد الزيادة في تكاليف الإنتاج وبعض السياسات النقدية مثل:

• التخفيضات الضريبية
• انخفاض أسعار الفائدة، هي عوامل محتملة مسببة للتضخم.

ويمكن توضيح بعض النقاط الرئيسية حول التضخم كما يلي:

• يقيس التضخم الاقتصادي مدى سرعة ارتفاع أسعار السلع والخدمات.
• التضخم هو مقياس لمعدل ارتفاع أسعار السلع والخدمات في الاقتصاد.
• مؤشرات التضخم الأكثر استخداماً هي مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار الجملة.
• يتم تصنيف التضخم إلى ثلاثة أنواع رئيسية: التضخم الناتج عن الطلب، والتضخم الناتج عن التكلفة، والتضخم المدمج.
• يمكن أن يحدث التضخم عندما ترتفع الأسعار نتيجة الزيادات في تكاليف الإنتاج، مثل المواد الخام والأجور.
• يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب على المنتجات والخدمات إلى التضخم الاقتصادي حيث يكون المستهلكون على استعداد لدفع المزيد مقابل المنتج.
• تقوم بعض الشركات بفرض سعر أعلى على منتجاتها نتيجة لارتفاع الطلب على سلعها لتحقيق ربح أعلى.

ما هي أسباب التضخم الاقتصادي؟

تعد زيادة السيولة النقدية أحد الأسباب الرئيسية للتضخم، يمكن أن تحدث هذه الزيادة من خلال آليات مختلفة في اقتصاد الدولة، ويمكن للسلطات والهيئات العامة في الدولة زيادة السيولة النقدية للبلد من خلال عدة طرق، منها:

• طباعة المزيد من النقد وتوزيعه على المواطنين.
• تخفيض قيمة العملة القانونية.
• إقراض أموال جديدة إلى الأفراد كاعتمادات حساب احتياطي عبر النظام المصرفي لشراء السندات الحكومية من البنوك في السوق الثانوية.
• تخفيض العرض وإنقاص السلع الأساسية، مما يتسبب في ارتفاع أسعار السلع والخدمات الأخرى.

وفي كل من الحالات السابقة، يؤول الأمر إلى فقدان النقد لقوته الشرائية.

ملاحظة: تلعب العوامل النفسية الخاصة بالتوقعات المتعلقة بالتضخم دوراً مهماً في زيادة معدل التضخم الاقتصادي.

• لأن التوقعات بشأن الزيادة المستقبلية في الأسعار يمكن أن تؤثر على سلوك المستهلك بشكل كبير.
• مما يؤثر على القرارات الاقتصادية الحالية التي يمكن أن تؤثر على نتائج التضخم الفعلية.
• يمكن أن تساهم هذه الأفكار في ارتفاع معدل التضخم الفعلي بحيث تصبح التوقعات بشأن التضخم ذاتية التحقق.

ما هي أنواع التضخم؟

توجد أنواع عديدة للتضخم، وتختلف أسباب كل نوع منها، نذكر منها ما يلي:

• التضخم الإنفاقي (Demand-Pull Inflation)
• التضخم الناتج عن ارتفاع التكاليف (Cost-Push Inflation)
• التضخم المفتوح (Open Inflation)
• التضخم المكبوت (Repressed Inflation)
• التضخم المفرط (HyperInflation)
• التضخم الحقيقي (True Inflation)
• شبه التضخم (Semi-Inflation)
• التضخم الزاحف (Creeping Inflation)
• التضخم المعتدل (Moderate Inflation)
• التضخم المدمج (Built-in Inflation)
• التضخم الإنفاقي

يحدث التضخم الإنفاقي عندما يزيد إجمالي الطلب ليتجاوز إجمالي العرض للمنتجات التي يمكن إنتاجها بشكل مستدام، ويفرض الطلب الزائد ضغوطاً تصاعدية على الأسعار عبر مجموعة واسعة من السلع والخدمات مما يؤدي في نهاية المطاف إلى زيادة معدل التضخم.

التضخم الناتج عن ارتفاع التكاليف

ينتج هذا النوع من التضخم الاقتصادي عندما ينخفض إجمالي العرض من السلع والخدمات في الاقتصاد والتي يمكن إنتاجها، غالباً ما يكون انخفاض إجمالي العرض ناتجاً عن الزيادة في تكاليف الإنتاج، إذا انخفض إجمالي العرض مع بقاء إجمالي الطلب ثابت، فسيحدث ضغط على الأسعار والتضخم مما يؤدي إلى زيادة معدل التضخم.

التضخم المفتوح

يعد التضخم المفتوح من أبسط أشكال التضخم حيث يرتفع مستوى الأسعار بشكل مستمر ويكون واضحاً لجميع الأطراف، حيث يمكن رؤية المعدل السنوي للزيادة في مستوى الأسعار.

التضخم المكبوت

في حال وجود طلب زائد في اقتصاد الدولة على السلع والخدمات في السوق، فإن ذلك يؤدي إلى ارتفاع الأسعار، تقوم الحكومات باتخاذ التدابير اللازمة مثل التحكم في الأسعار والتقنين وغيرها لمنع زيادة الأسعار الناتج عن الطلب الزائد.

التضخم المفرط

في التضخم المفرط، يرتفع مستوى الأسعار بمعدل سريع بحيث يمكن توقع زيادة الأسعار في كل ساعة، مما يؤدي عادة إلى إلغاء الصفة النقدية من الاقتصاد الخاص بالدولة.

التضخم الحقيقي

ويحدث التضخم الحقيقي للدولة بعد القيام بالتوظيف الكامل لجميع موارد الدولة الاقتصادية، عندما يكون هناك توظيف كامل، يصبح الناتج الوطني غير مرن تماماً، مما يؤدي إلى زيادة الأموال وارتفاع الأسعار بسبب بقاء معدل الإنتاج كما هو دون زيادة.

شبه التضخم

حتى قبل التوظيف الكامل للمواد الاقتصادية، قد يواجه الاقتصاد ضغوطًا تضخمية بسبب الضغوط من قطاعات معينة من الاقتصاد المحلي.

التضخم الزاحف

في هذه الحالة، يرتفع مستوى الأسعار ببطء شديد على مدى فترة زمنية طويلة.

التضخم المعتدل

يكون مستوى ارتفاع الأسعار في هذا النوع معتدل فهو لا يميل إلى الارتفاع بسرعة أو ببطء.

التضخم المدمج

بسبب التضخم الحاصل، قد يطالب الموظفون في القطاعات المختلفة بزيادة الرواتب، فإذا قامت الشركات برفع أجور ورواتب العمال لديها للحفاظ على الأجور التنافسية وإبقاء العمالة ضمن الحدود المطلوبة، فسيؤدي ذلك إلى رفع الأسعار للحفاظ على هوامش الربح الخاصة بالشركة.

مزايا وعيوب التضخم

يمكن النظر إلى التضخم الاقتصادي على أنه إما أمر جيد أو سيئ، اعتمادا على وجهة نظر الفرد أو الشركة(على سبيل المثال يستفيد ملاك العقارات من التضخم)، ومدى سرعة حدوث التغيير المرافق للتضخم.

المزايا

• ترتفع أسعار الأصول الملموسة كالممتلكات والسلع المخزنة المسعرة بالعملة المحلية بسبب التضخم ويمكن بيعها بمعدل أعلى من المعدلات السابقة للتضخم.
• يشجع التضخم على المضاربة من قبل الشركات والأفراد على المشاريع ذات المخاطر العالية لأنهم يتوقعون عوائد أعلى خلال فترة التضخم.
• قد يؤدي التضخم الاقتصادي إلى تعزيز الأنشطة الاقتصادية لأنه يشجع على الإنفاق العام بدلاً من الادخار مما يعزز من الأنشطة الاقتصادية في الدولة والحفاظ على معدلات التضخم في النطاق الأمثل.

العيوب

• انخفاض قيمة الأصول المقيمة بالعملة المحلية كالنقد والأسهم والسندات بسبب انخفاض القيمة الحقيقية لهذا النوع من الأصول نتيجة للتضخم.
• تؤثر معدلات التضخم المرتفعة بنسبة كبيرة على التكاليف الاقتصادية، مما يؤثر على قرارات الشركات والمستهلكين المتعلقة بعمليات البيع والشراء وتخطيط الموارد بسبب الأثار المترتبة على ارتفاع الأسعار.
• يؤدي التضخم إلى ارتفاع الأسعار بشكل متسلسل، في البداية ترتفع بعض الأسعار ثم ترتفع أسعار أخرى بشكل لاحق، حيث أن عملية التضخم لا تقف عند زيادة المستوى العام للأسعار فقط، ولكنها تشوه أسعار السوق والأجور ومعدلات العائد.
• تعد التشوهات النسبية في الأسعار الناتجة عن التضخم هي المحرك الرئيسي لدورات الركود في اقتصاد البلدان بسبب تأثيرها على التوازن الاقتصادي.

ملاحظة: يقوم المستثمرون الذين يتطلعون إلى حماية محافظهم الاستثمارية من التضخم بالاستثمار في أصول محددة محمية من التضخم كالذهب وصناديق الاستثمار العقاري والسندات المرتبطة بالتضخم.

كيفية الحماية من التضخم

تؤثر معدلات التضخم الاقتصادي المرتفعة بشكل سلبي على جميع الأطراف، مما قد يلحق ضرراً بالشركات وصولاً إلى المستهلك النهائي، ولكن يوجد عدة طرق للحماية من أثار التضخم. نذكر منها ما يلي:

• تأمين أسعار فائدة ثابتة منخفضة:

توفر بعض النبوك إمكانية الاقتراض والرهن العقاري بأسعار فائدة ثابتة منخفضة نسبياً مما يؤمن الحماية من التضخم الاقتصادي.

• الاستثمار في الأسهم:

في وجود بيئة بمعدلات تضخم عالية، تميل الأسهم إلى تحقيق أداء أعلى من السندات بشكل نسبي، وذلك لأن العديد من الشركات تميل إلى تحميل المستهلكين تكاليف أكبر بسبب التضخم لحماية الأرباح

ومن ناحية أخرى، تنخفض أسعار السندات في سوق الأوراق المالية وترتفع أسعار الفائدة بارتفاع معدلات التضخم.

• شراء الأوراق المالية المحمية من التضخم:

ترتبط بعض المنتجات المالية بعوامل التضخم، مثل الأوراق المالية المحمية من التضخم، حيث يتم رفع الأسعار لتعويض التضخم، قد تحتوي بعض منتجات التأمين على الحياة الدائمة والمعاشات التقاعدية أيضاً على خيار تعديلها وفقاً لمعدلات التضخم.

• الادخار بأسعار فائدة مرتفعة:

يمكن استخدام أسعار الفائدة المرتفعة في الأسواق المالية لتوفير المال وتحقيق عوائد أكبر، لوحظ أنه في حالة ثبات العائد وكان أقل من معدل التضخم، فسيفقد المستفيد القوة الشرائية التي يملكها.

• شراء أصول للتحوط من التضخم:

يُعتقد أن بعض الأصول مثل الذهب والعقارات تشكل خيارات جيدة للتحوط من أثار التضخم، حيث تزيد قيمتها مع الارتفاع العام في الأسعار.

• استئجار العقارات الخاصة:

في حالات التضخم الاقتصادي المرتفع، يقوم أصحاب العقارات برفع الإيجارات لمواكبة التضخم الحاصل في البلاد، مما يؤدي إلى زيادة الأرباح النهائية بنسبة كبيرة.

ما هي ضريبة الدخل؟

ضريبة الدخل هي نوع من أنواع الضرائب التي تفرضها الحكومات على الدخل الذي تحققه الشركات والأفراد الذين يمارسون المهن والنشاطات والتجارية والخدمية وغيرها والذين يزيد دخلهم عن مقدار محدد من المال

وبموجب القانون، يجب على دافعي الضرائب تقديم إقرار ضريبة الدخل بشكل سنوي لتحديد التزاماتهم الضريبية.

• تُستخدم ضريبة الدخل لتمويل الخدمات العامة، ودفع الالتزامات الحكومية، وتوفير السلع والخدمات للمواطنين.
• ضريبة الدخل الشخصي هي نوع من ضريبة الدخل المفروضة على أجور المواطن ورواتبه وأنواع الدخل الأخرى.
• تنطبق ضريبة الدخل على جميع أنواع الشركات والشراكات والعاملين لحسابهم الخاص.

أنواع ضريبة الدخل؟

• ضريبة الدخل الفردي:

وتعريف أيضاً بضريبة الدخل الشخصي، يتم فرض هذا النوع من ضريبة الدخل على أجور الفرد ورواتبه وأنواع الدخل الأخرى، عادة ما يتم فرض هذه الضريبة من قبل الدولة وبسبب الإعفاءات والخصومات والائتمانات، فإن معظم الأفراد لا يدفعون ضرائب على كامل دخلهم.

• ضريبة الدخل التجارية:

تدفع الشركات ضريبة الدخل على أرباحها حيث تقوم الشركة أو أصحابها أو المساهمين بالإبلاغ عن دخل أعمالهم ثم خصم نفقات التشغيل والنفقات الرأسمالية، عموماً، يعتبر الفرق بين دخل أعمالهم ونفقاتهم التشغيلية والرأسمالية هو الدخل الخاضع للضريبة.

• ضريبة الدولة والدخل المحلي:

هي الضرائب التي تفرضها حكومة الولاية، مثل:

• الضرائب على الدخل الزراعي
• رسوم الإنتاج الحكومية
• ضريبة إيرادات الأراضي
• الضرائب المهنية وغيرها،

هي ضرائب حكومية للولاية. يُسمح للهيئات المحلية بتحصيل الضرائب مثل الضرائب العقارية والضرائب مقابل استخدام الخدمات المختلفة مثل المياه وإمدادات الصرف الصحي وما إلى ذلك.

ما هي أنواع الدخل الخاضع للضريبة؟

1. الدخل من الراتب:

أي دخل يتلقاه الفرد فيما يتعلق بالخدمة التي يقدمها بموجب عقد العمل ينطبق على الضرائب تحت هذا العنوان، ويشمل ذلك الراتب، والراتب المقدم، والعلاوات، والمكافآت، والعمولات، والمكافأة السنوية، والمعاش التقاعدي.

2. الدخل من الممتلكات المنزلية:

دخل الفرد من ممتلكات منزله أو الأرض التابعة بهذه الممتلكات يخضع للضريبة تحت عنوان الدخل من الممتلكات المنزلية، يتضمن هذا العنوان سياسة حساب الضريبة على دخل الإيجار الذي يتلقاه الفرد من الممتلكات.

الدخل على نطاق واسع من العقارات المنزلية لديه ثلاث فئات فرعية:

• الملكية التي تم شغلها ذاتياً
• الملكية الموروثة
• الممتلكات المؤجرة

3. الدخل من الأرباح والمكاسب من العمل أو المهنة:

هي عبارة عن الأرباح التي يجنيها الفرد من أي نوع من الأعمال أو المهنة وهي تخضع للضريبة تحت هذا العنوان، يمكن طرح إجمالي النفقات من إجمالي الدخل لتحديد المبلغ الذي سيتم فرض الضريبة عليه.

فيما يلي أنواع الدخل التي يتم تحميلها تحت هذا العنوان:

• الأرباح الناتجة عن بيع ترخيص معين
• المكاسب التي يحصل عليها الفرد خلال سنة التقييم
• الأرباح التي تحققها المنظمة من دخلها
• النقد المستلم عند التصدير من مخطط حكومي
• الفوائد المتحصلة من الأعمال التجارية
• المكاسب أو المكافآت أو الراتب الذي يحصل عليه الفرد نتيجة الشراكة مع الشركات.

4. الدخل من مكاسب رأس المال:

هي الضريبة الناتجة عن الأرباح المحققة من تحويل أو بيع أصول تم الاحتفاظ بها سابقاً كاستثمار، هذا النوع من الدخل يخضع للضريبة تحت عنوان الدخل من أرباح رأس المال، كالذهب والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة والأسهم والعقارات وغيرها من الأصول الرأسمالية، يمكن تقسيم أرباح رأس المال إلى قسمين:

• مكاسب رأس المال قصيرة الأجل.

• مكاسب رأسمالية طويلة الأجل.

5. الدخل من مصادر أخرى:

من بين الأنواع الخمسة للدخل الشامل للضريبة، يشمل هذا البند أي دخل آخر لم يرد ذكره سابقاً، وقد تشمل الدخل من أرباح الأسهم والفوائد وإيجار المصانع والآلات واليانصيب والودائع المصرفية وألعاب الورق والمكافآت الرياضية وما إلى ذلك.

كيفية حساب ضريبة الدخل

يمكن حساب ضريبة الدخل بشكل يدوي أو باستخدام أدوات وتطبيقات تساعد على حساب ضريبة الدخل، يتم تحديد الالتزام الضريبي تبعاً لشرائح الدخل التي تنطبق على الفرد. توجد عدة خطوات لحساب ضريبة الدخل وهي كما يلي:

1. حساب إجمالي الدخل السنوي.
2. خصم الإعفاءات الرئيسية المقدمة من الراتب.
3. تطبيق الخصم القياسي والخصومات المؤهلة.
4. طرح جميع الخصومات والإعفاءات المؤهلة.
5. حساب صافي الدخل الخاضع للضريبة.
6. دفع الضريبة على صافي الدخل الخاضع للضريبة وفق الشريحة المطبقة.

معدلات الضرائب

تعكس معدلات الضرائب المختلفة نوع السياسة المالية التي تديرها الحكومة، نميز حالتين:

• عندما تكون معدلات ضريبة الدخل مرتفعة، تحصل الحكومات على المزيد من الإيرادات الضريبية مع إبقاء كل شيء آخر ثابتا، يُتبع هذا الأسلوب بالتنسيق مع السياسة المالية الانكماشية للحكومة حيث تقوم الحكومة بجمع ضرائب أكثر مما تنفقه من أجل خفض الانكماش والتضخم الاقتصادي.
• عندما تكون معدلات ضريبة الدخل منخفضة، تحصل الحكومات على إيرادات ضريبية أقل، مما يبقي كل شيء آخر ثابتاً، يكون هذا متسقًا مع السياسة المالية التوسعية حيث تنفق الحكومة أكثر مما تجمعه من الضرائب، وعادة ما تستخدم السياسة المالية التوسعية لتعزيز النشاط الاقتصادي وتحفيز الإنفاق.

لماذا تعتبر ضريبة الدخل المؤجلة أصل؟

في معظم الحالات تعتبر ضريبة الدخل المؤجلة التزاماً وليس أصلاً لأنها أموال مستحقة الدفع، أما في حال قامت الشركة بدفع مبالغ زائدة عن الضرائب، حينها يمكن اعتبار هذه المبالغ الزائدة أصل ضريبي مؤجل ويظهر في قائمة المركز المالي كأصل غير متداول