ما هي نقطة التعادل؟ وما هي طريقة حسابها؟

ما هو تحليل التعادل؟

• تحليل التعادل هو آداة من أدوات التحليل المالي.
• يستخدم لتحليل هيكل تكلفة الشركة ولحساب عدد الوحدات التي يجب بيعها من السلع أو الخدمات لتغطية التكاليف الخاصة بالشركة دون تحقيق أي ربح أو خسارة.
• يساعد تحليل التعادل على تحديد النقطة التي ستحقق عندها الشركة ربحاً ويستخدمه المستثمرون لتحديد النقطة التي سيستردون فيها استثماراتهم والبدء في جني الأرباح.

ما هي عناصر نقطة التعادل؟

توجد خمسة ثلاثة عناصر رئيسية لنقطة التعادل وهي: التكاليف الثابتة، والتكاليف المتغيرة، وسعر بيع الوحدة:

التكاليف الثابتة

تشير التكاليف الثابتة إلى تكلفة نفقات الأعمال التي لا تتغير حتى مع تغير عدد الوحدات المنتجة أو المباعة، يمكن أن تكون التكاليف الثابتة مباشرة أو غير مباشرة، وقد تؤثر على ربحية الشركة ويظهر تأثيرها في نقاط متعددة ضمن قائمة الدخل. مثل: الإيجار – الضرائب – الاهتلاك.

التكاليف المتغيرة

التكلفة المتغيرة هي تكاليف الشركة التي تتغير بتغير حجم الإنتاج، تزداد التكاليف المتغير بزيادة مستوى الإنتاج وتنخفض بانخفاضه، تعتبر التكاليف المتغير عنصراً رئيسياً في تحليل التعادل. مثل: المواد الأولية الخاصة بالإنتاج – العمالة والعمولات – التعبئة والتغليف.

سعر بيع الوحدة

هو سعر البيع المعتمد للوحدات المنتجة تامة الصنع.

ملاحظة: بعض الشركات لديها تكاليف مختلطة، وهي عبارة عن مزيج من التكليف الثابتة والتكاليف المتغيرة.

فوائد تحليل التعادل

1. العثور على النفقات المخفية

تساهم نقطة التعادل في الكشف عن النفقات الإضافية الأخرى الغير واضحة أو الغير متوقعة، بحيث يتم تحديد هذه النفقات عند القيام بتحليل التعادل المالي ليتم التنبؤ بها والاستعداد لأي نفقات أخرى مخفية.

2. وضع الأهداف

يوفر تحليل التعادل معلومات حول حجم المبيعات وإجمالي التكاليف والإيرادات، الأمر الذي يساعد على تحديد الأهداف المستقبلية والعمل على تحقيقها ومتابعة سير العمل.

3. الحصول على مصادر للتمويل

يمكن جذب مستثمرين جدد وتأمين التمويل من مصادر مختلفة عن طريق عرض نتائج تحليل التعادل وخطة العمل المستقبلية لإظهار الفرص المتاحة أمام الشركة والعوائد التي من الممكن تحقيقها والعائد على الاستثمار.

4. تحديد الإيرادات المستهدفة

يساعد تحليل التعادل على تحديد حجم المبيعات المطلوب للوصول إلى نقطة التعادل وتجاوزها لتحقيق الأرباح، وهو ما يساهم في وضع الأهداف المتعلقة بالمبيعات.

5. اتخذ قرارات أكثر كفاءة

يعزز تحليل التعادل من عملية اتخاذ القرار بسبب النتائج الواقعية التي يوفرها عن آداء الشركة، مما يساعد الشركة على اتخاذ قرارات مبنية على الحقائق والمنطق.

6. التقليل من الضغوط المالية

يقلل تحليل التعادل من الضغوط المالية عبر التنبؤ بالمخاطر المحتملة من خلال التحليل الدقيق للنتائج، حيث يمكن للشركة المفاضلة بين الخيارات المختلفة المتاحة والعمل على اختيار الخيار الذي يوفر النسبة الأعلى من العوائد مقارنة بالخطر الذي يرافقه مما يحد من الخسائر المالية الفادحة.

من هم المستفيدون من تحليل التعادل؟

توجد العديد من الجهات التي تستخدم تحليل التعادل وتستفيد من نتائجه، من رواد الأعمال والمحللين الماليين والشركات والوكالات الحكومية.

• رواد الأعمال: يعتبر تحليل التعادل مهماً لرواد الأعمال وأصحاب الشركات لأنه يساهم في تحديد الحد الأدنى اللازم من المبيعات لتغطية التكاليف، وهو أمر ضروري في المراحل الأولى من تأسيس العمل.

• المحللون الماليون: يقوم المحللون الماليون باستخدام تحليل التعادل كآداة لقياس نسبة الربحية والمخاطر، كما يقوم المحللون بربط تحليل التعادل بتقييماتهم النهائية وتوصياتهم المتعلقة بالأعمال التجارية.

• المستثمرون: يستخدم المستثمرون تحليل التعادل لتقييم الآداء المالي للشركات عن طريق جمع المعلومات الخاصة بالشركات واستخدامها وتحليلها للوصول إلى قرارات متعلقة بالجدوى الاستثمارية في هذه الشركات.

• الشركات: تقوم الشركات بإجراء تحليل التعادل للحصول على صورة أفضل حول هيكل تكاليفها بالإضافة لدراسة سياسات وطرق التسعير الخاصة بها وأيضاً لتقييم كفاءتها التشغيلية ونسبة تحقيق أهدافها.

• الوكالات الحكومية: تستخدم الجهات والوكالات الحكومية المختلفة تحليل التعادل لفهم مدى الجدوى الاقتصادية والمالية للمشاريع والبرامج المختلفة وتحديد ما هو الحد الأدنى من المبيعات أو الإيرادات المطلوبة لتغطية التكاليف المتعلقة بالمشاريع والبرامج المختلفة المنفذة.

• المستثمرون في الأوراق والمشتقات المالية: يعد تحليل التعادل أمراً ضروريا لهذا النوع من المستثمرين لمعرفة وتحديد مقدار المبالغ المالية للازمة لتغطية النفقات المتعلقة بالمعاملات المالية والأصول المالية التي يديرونها، ولحساب الربح التي ستولده لهم.

مثال على حساب نقطة التعادل

مثال رقم 1:

تقوم إحدى الشركات بإنتاج سلعة معينة، بلغت التكلفة المتغير للوحدة الواحدة من المنتج 30 دولار وكان سعر بيع الوحدة 50 دولار

كما بلغت التكاليف الثابتة 50.000

احسب نقطة التعادل.

نقطة التعادل = 50.000 ÷ (50 – 30)

نقطة التعادل = 2500 وحدة

أي أن الشركة لا تحقق أي ربح أو خسارة عند إنتاج 2500 وحدة، ولكي تحقق الشركة ربح عليها أن تقوم بإنتاج أكثر من 2500 وحدة.

أما بالنسبة لنقطة التعادل بالقيمة (قيمة التعادل) فيتم حسابها من خلال ضرب كمية التعادل بسعر البيع للوحدة على النحو التالي:

نقطة التعادل بالقيمة = نقطة التعادل بالكمية × سعر بيع الوحدة

نقطة التعادل بالقيمة = 2500 × 50

نقطة التعادل بالقيمة = 125.000 دولار

مثال رقم 2:

تنتج الشركة سلعة واحدة، بلغت التكلفة المتغيرة للوحدة من هذه السلعة تساوي 40 دولار

وكانت التكاليف الثابتة تساوي 75.000 دولار موزعة على النحو التالي:

• إيجار 17.500 دولار
• مرتبات 25.000 دولار
• ضرائب 12.500 دولار
• اهتلاك آلات ومعدات 12.500 دولار
• مصروف تأمين 7500 دولار

وكان حجم الإنتاج المخطط يساوي 8000 وحدة بقيمة 480.000 دولار.

• احسب نقطة التعادل.
• احسب عدد الوحدات اللازم إنتاجها لتحقيق ربح قدره 20.000 دولار.

يجب حساب سعر بيع الوحدة

سعر بيع الوحدة = إجمالي الإيرادات ÷ عدد الوحدات المنتجة

سعر بيع الوحدة = 480.000 ÷ 8000 = 60 دولار

يتم حساب نقطة التعادل على النحو التالي:

نقطة التعادل = 75.000 ÷ (60 – 40)

نقطة التعادل = 3750 وحدة

يتم حساب قيمة التعادل:

نقطة التعادل بالقيمة = نقطة التعادل بالكمية × سعر بيع الوحدة

نقطة التعادل بالقيمة = 3750 × 60 = 225.000 دولار

يمكن حساب الربح المستهدف كما يلي:

كمية الإنتاج اللازمة لتحقيق الربح المستهدف = التكاليف الثابتة + الربح المستهدف ÷ (سعر بيع الوحدة – التكلفة المتغير للوحدة)

= 75.000 + 20.000 ÷ (60 – 40) = 4750 وحدة

يجب على الشرك إنتاج وبيع 4750 وحدة لتحقيق ربح بمقدار 20.000 دولار

كما يمكن حساب قيمة الإنتاج اللازمة كما يلي:

قيمة الإنتاج اللازمة لتحقيق الربح المستهدف = 4750 × 60 = 285.000 دولار